建材市场都卖什么比较好(建材生意做哪个项目好)

 新闻中心     |      2022年01月15日

南方财经全媒体 资讯通研究员崔海花 综合报道 12月13日,建材板块走势强劲。受益于近期房地产、基建升温,截至13日收盘,万得建材板块大涨2.62%。

个股看,狮头股份、风范股份涨停,北新建材、汇金通、长海股份、伟星新材、科顺股份大涨超5%。

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“稳”字当头、提振建材板块需求

经济工作会议“稳”字当头,提振建材板块预期。12月8日-11日召开的亚博AG官方中央经济工作会议,强调以经济建设为中心,重回经济稳增长。

2022年是“稳字当头,稳中求进”,与去年末的会议相比,本次更加强调了经济面临的不确定因素,将稳增长放在了经济工作首要位置,有助于建材需求端和基本面的持续修复。

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天风证券:在明年“稳”字当头的基调下,2022年宏观环境或对于基建和地产投资更加友好,利好建材领域:明年家装建材需求有望受益于地产景气边际改善、保障房加速建设和家具家装下乡;

申港证券:本次会议“房住不炒”主基调未变,但表述边际缓和,支持地产业良性循环与健康发展,展现高层持续改善人民居住环境的决心,地产悲观情绪有望进一步修复,下游建材需求将得到支撑,建材板块估值修复行情。

基建投资明年或超预期

基建投资增速放缓,进入缓增长局面。2016年9月年全国基建投资累计增速为17.92%,截至2021年9月降为1.52%,2020年2月受疫情影响触底至-26.86%,此后开始反弹。

虽然近期全国基建投资累计增速有所放缓,但相较于疫情时期仍保持正增长。

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2022年基建或超预期。上周经济工作会议:积极推出稳定经济的政策并适当靠前发力,要求财政加快支出进度,同时超前开展基础设施投资。

申港证券:认为本次会议展现中央稳经济的决心,财政发力将提前,明年初基建投资或超预期。

天风证券:基建得到支持,但结构性分化或仍将较为明显。今年的会议在财政政策方面提出适度超前开展基础设施投资,而2020年经济工作会议未明确提及基建投资,但资金掣肘下,基建回暖更可能是结构性的。

利好消费建材、玻璃细分板块

多家券商机构认为2022年“稳”字当头,最利好消费建材、玻璃等细分建材品种。

天风证券:中央经济工作会议“稳”字当头,消费建材、玻璃、水泥有望受益。

中泰证券:建议关注悲观预期有望修复的消费类建材板块,以及价格持续回暖的玻璃板块。

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国泰君安:地产链底或逐步明朗,推荐格局最优的防水材料、玻璃行业。

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招商证券:继续看好竣工端消费建材配置价值。

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消费建材市场空间仍将继续增长。人居环境改善仍将是社会发展的重要主题,新建住宅与存量住房二次装修将为消费建材市场空间带来确定性。

申港证券测算2021年至2025年二次装修需求年化增速可达10%以上。2021年为竣工大年,同时2020年以来开盘精装修项目的比例有所下滑,将向未来两年的房屋竣工端传导,零售装修市场规模可持续增长,认为消费建材市场规模拐点已现,未来将持续向上。

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玻璃:2022年供给硬缺口仍存,在地产“保交付”下价格继续回暖。

需求端看,客观的竣工需求仍在,2022年“保民生”“保交楼”为第一顺位,新开工高峰期到竣工的传导仍有望维持近两年竣工需求强韧性。

供给端,考虑到目前行业产能利用率处于高位,后续新增产能有限。目前玻璃价格和成本接近,在原材料/能源成本高企下,厂商挺价意愿较强,玻璃价格有望继续回暖。

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配置策略

东方雨虹(002271.SZ) :防水领域龙头,市占率有望继续提升

①公司为防水领域龙头,通过扩张新产品品类,增加新业绩增长点;

②公司各项业务多点开花,保持高速增长态势;

③上半年成本压力期已过,垂直整合有望继续扩大成本优势。

南玻A(000012.SZ) :浮法玻璃龙头,在建筑玻璃领域品牌优势显著

①电子玻璃业务发展符合预期,2022年玻璃产品升级,单价和盈利能力大幅提升;

②目前拥有1300t/d的光伏玻璃产能,预计明年光伏玻璃平均产能至少达3100t/d;

③工程玻璃2022年产能增加40%,盈利恢复到正常状态。

中国巨石(600176.SH):深挖护城河,巩固玻纤龙头地位

①短期看,2021年上半年国内稳价稳量,海外量价齐升;

②长期看,市占率有望进一步提升。截至2020年底,公司产能达到200万吨,规模行业第一,国内市占率36%;

③随着公司智能制造工厂占比提升,未来成本仍有下降空间;

④下游PCB/热塑需求持续向好,产品结构将进一步改善,抗周期性更强、盈利更稳定。

信义玻璃(0868.HK):全球浮法工业唯一成长股,量价齐升赋能成长

①亦为汽玻及建筑玻璃行业龙头,高利润率贡献稳增现金流;

②公司9位创始股东自3月年报期后一路增持,而中报后公司持续回购,提振市场信心。

l 石英股份(603688.SH)2022年产能释放将进一步提振业绩

①公司作为国内唯一可以提供高纯石英砂企业,光伏领域竞争格局将持续优化;

②拟推行第三期员工持股计划(1 1月已发布),将进一步激发管理层与员工活力;

③三季报继续高增长,光伏半导体高端化,毛利率步入上行通道;

④新增产能建设,2万吨高纯石英砂及6000吨电子级石英,预计四季度末投产。

(报告来源:东北证券、国泰君安、天风证券、中泰证券、东方证券、申港证券、招商证券;本文信息不构成任何投资建议,刊载内容来自持牌证券机构,不代表平台观点,请投资人独立判断和决策。)

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